Ejemplo de texto para practicar la vocalización


ARTICULACIÓN –VOCALIZACIÓN



Lee en voz alta el siguiente texto, dando énfasis donde lo exija.

EN EL PRADO DE MI PADRE HAY UN ÁRBOL.
¡ QUÉ BONITO ES EL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE !
EL ÁRBOL DEL PADRE DE MI PADRE TIENE UN TRONCO.
¡ QUÉ BONITO ES EL TRONCO DEL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE!

EN EL TRONCO DEL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE HAY UNA RAMA ¡ QUE BONITA  ES LA RAMA DEL TRONCO DEL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE !

EN LA RAMA DEL TRONCO DEL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE HAY UN NIDO ¡QUÉ BONITO ES EL PÁJARO DEL NIDO DE LA RAMA DEL TRONCO DE MI PADRE
EL PÁJARO DEL NIDO DE LA RAMA DEL TRONCO DEL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE TIENE PLUMAS.

¡ QUE BONITAS SON LAS PLUMAS DEL PÁJARO DEL NIDO DE LA RAMA DEL TRONCO DEL ÁRBOL DEL PRADO DE MI PADRE ¡

Articulación vocalización


Tecnología y contacto extraterrestre: Teoría y práctica

Habría de preguntarse. En caso de que exista una civilización avanzada fuera de la Tierra ¿Porque tratar de encontrarles nosotros? ¿Porqué escuchar y buscar? Mucho más sentido tendría por nuestra parte el tratar de comunicar el mensaje adecuado.

Somos los niños en las civilizaciones de las estrellas, los chicos pequeños que apenas han empezado su andadura. Se puede ayudar muy puntualmente, pero la realidad es que cualquier injerencia en nuestro desarrollo, cualquier intervención sería enormemente injusta para con nuestra especie y su avance natural. Hemos de encontrar nuestro propio camino, si acaso se nos pueden señalar alguna evidencia que se nos hayan escapado en nuestro desarrollo, poco más. De otro modo nos estarían arrebatando nuestra catarsis, fruto de nuestros genuinos problemas como especie.

Cualquier intervención sería un sesgo hasta que el niño sea adulto. Siendo aún tan violentos, tan susceptibles al engaño, al retroceso, tan necesitados de espiritualidad, de guía, flaco favor nos haría una intervención. Y no nos engañemos, nuestro problema no es tecnológico, ni la técnica lo solucionará. Nuestro mayor reto es la gestión social, de recursos, coordinación, justicia y libertad, social e individual. Y nuestra solución ha de venir de cómo es nuestra especie, ningún injerto externo nos serviría, hemos de continuar aprendiendo en nuestro viacrucis.

En boca de Carl Sagan: "Resulta asombroso que, en general, os vaya tan bien. Tenéis una carencia casi total de teorías sobre la organización social, vuestros sistemas económicos son arcaicos, no manejáis la maquinaria de la predicción histórica y casi diría que no os conocéis a vosotros mismos en absoluto. Teniendo en cuenta que vuestro mundo cambia a gran velocidad, me llama la atención que todavía no os hayáis autoaniquilado."

¿Cómo pueden ayudarnos sin una injerencia a todas luces nociva? Algunos zoologos nos estudiarán, algunos filántropos o animalistas quebrantarán la ley para tratar de ayudar, algunos turistas o militares cometerán errores en su visita, poco más. No nos engañemos, somos peligrosos. En cualquier caso es laborioso llegar hasta aquí, será de alguna forma costoso. ¿Para qué arriesgarse?

Sobre la inteligencia alienígena, será: visual, colorida, penetrante. Terrorífica en su capacidad, brutal en sus medios, no más que cualquier otro político o psicópata, que con fría razón, utiliza y manipula esos puntos que desde la distancia no son sino estadística y probabilidad.

Es en verdad un acontecimiento sociológico y, una gran parte de nuestra población, incluso en ciudades modernas, vive mental y psicológicamente como en el medievo. Con grandes prejuicios, enormes limitaciones de visión, de entendimiento, etc. A la fuerza la suya será una inteligencia que mira a generaciones vista y calcula en cientos, quizá miles de años, y observa y escucha y estima cual será la fecha de nuestra adultez.

Incluso personas muy inteligentes, de gran capacidad e influencia tienen gigantescos prejuicios, taras culturales, traumas familiares, que por influencia de una forma u otra arrastran a millones de seres a generaciones de oscuridad mental y falacia en asuntos vitales. Solo el tiempo nos pone en el camino, y aunque aún estamos en pañales, vamos mejorando, basta mirar la historia.

¿Cómo decir "hola"? Sin duda a través de las bondades de una iniciativa privada colectiva. Una propuesta sería a través de lo que parece interesar más: señuelos radioactivos, y también grandes masas de agua. Y una vez próximos, las señales visuales luminosas parecen lo más apropiado, enormes, poderosas, coloridas, la intuición de Spielberg parece el mejor camino. Y luego el lenguaje simbólico, la traducción, no será totalmente nuevo, será solo diferente. Por supuesto grabaciones de todo tipo, y emisión en frecuencias de todo tipo. Y despedida regalo radioactivo, quizá sea su forma de volver.

Algunas sugerencias de señales visuales por donde empezar: 



Estudio de Optimización para Buscadores ARQUESTRATO.COM


Inicial – Análisis de la Web – Propuestas

-       En Google Crome no se ven las imágenes de la página principal – En Explorer y Firefox Sí.

-       Desde la sección “Celebraciones” y “Club Gastronómico” aparece error si pinchamos en “Eventos Particulares”

-       Muy recomendable tener un formulario de contacto, si no en todas las páginas, al menos en la sección de contacto además del mail.

-       No hay forma de regresar a la página principal desde paginas interiores, la imagen de la zona inferior debería tener hipervínculo hacia ella. Tanto por usabilidad como porque google lleva la reelevancia de una pagina hacia las que apunta.

-       Las url de cada pagina deben ser similares a los contenidos que reflejan:

o  Sección de “Cursos de Cocina” - Correcto
o   Sección de “Servicios a Empresas” – Corregir url a arquestrato.com/servicios-a-empresas

-       Todas las páginas deben tener un title y una descripción diferente, donde aparezcan las palabras clave de cada sección:

o   En la pagina principal (Lo más importante de toda la web) en lugar de “Arquestrato. Aula de Gastronomía” yo podría algo que aglutine los conceptos más buscados(El TITLE permite unos 70 caracteres)
§  Propuesta: “Aula de Gastronomía y Escuela de Cocina Arquestrato – Cursos y Catas en Madrid”
o   (Descripción: unos 150 caracteres) En lugar de “Arquestrato es un restaurante privado en Madrid que permite reservar sus instalaciones para celebraciones privadas, comidas, eventos, etc.. Igualmente en las instalaciones de Arquestrato se ofrecen cursos de cocina y gastronomicos para particulares y profesionales. Además ,también es un club gastronomico que brinda a suss ocios la posibilidad de adquirir productos delicatessen exclusivos a precios muy reducidos.” (ojo a los errores tipográficos)
§  Propuesta: “Arquestrato es una Escuela Gastronómica en Madrid que ofrece Cursos de Cocina, Catas de Vino y servicios privados de hostelería para particulares y empresas”

- Esto mismo ha de hacerse con todas las páginas de la web, personalizando su title y su descripción para que refleje el contenido mientras se utilizan (sin abusar) los términos que más se buscan en Internet.

Estudio de términos a utilizar: (* indica importancia por volúmenes de búsquedas mensuales)

-       aula gastronomica
-       aula de gastronomia
-       cursos de cocina***
-       restaurante privado
-       curso cockteleria
-       curso de protocolo*
-       curso servicio de mesa
-       curso ayudante de cocina
-       club gastronomico
-       catas**
-       maridajes
-       eventos gastronomitos
-       Escuela de Cocina***
-       Cata de vinos***
-       Escuela de hosteleria***

Interesantes términos para futuras estrategias:
-       Regalo cata de vinos
-       Curso de Gastronomía
-       Cursos de hosteleria
-       Cursos de cocina para principiantes


La negociación bancaria


Como hemos podido apreciar, a lo largo de la gestión de la tesorería, la relación con las entidades financieras es un tema recurrente.

Nos encontramos con los bancos a la hora de manejar el dinero que se produce en la actividad operativa de la empresa, a través de cuentas corrientes. También cuando se trata de obtener financiación. E incluso cuando se buscan servicios de centralización de fondos o de transacciones con el exterior.

Parece lógico pues, terminar nuestra revisión de la gestión del circulante analizando el proceso de negociación con las entidades financieras.


4.1. Estrategia de negociación

Ante todo tipo de negociación se hace necesario el planteamiento de una estrategia de negociación. Con mayor motivo ante las entidades bancarias que emplean una terminología específica y unas expresiones y contratos particulares.

La estrategia de negociación con los bancos debe contemplar una serie de aspectos determinados:

a) Identificar las necesidades de la empresa

Antes de sentarse a negociar es preciso conocer, con todo detalle, las necesidades que la empresa debe satisfacer a través de los bancos.

Las necesidades a cubrir mediante la negociación bancaria, pueden agruparse en cinco tipos distintos:

·       Necesidades de financiación: tipología de productos de financiación que necesitará la empresa, así como su volumen, momento de disposición, calendario de disposición y características especiales, si éstas existieran. También las limitaciones de coste que puedan influir en la adopción de unas figuras financieras u otras.

·       Necesidades de inversión: niveles de excedentes de fondos que se producirán, duración de la inversión y características de liquidez de las inversiones.

·       Necesidades de transacción: volúmenes de cobros y pagos, tipología de instrumentos, comisiones, gastos y valoraciones asociadas.

·       Necesidades de información: tiempo máximo para admitir impagados, devoluciones y otras retrocesiones, disponibilidad de la información sobre las transacciones realizadas sobre las cuentas corrientes y sistemas informáticos de apoyo.

·       Necesidades de asesoramiento: información sobre mercados financieros o de divisas, apoyo en operaciones especiales, asesoramiento fiscal y otros aspectos de los mercados financieros.

Identificadas y conocidas las necesidades, éstas deberían reflejarse en un documento que detalle todos sus aspectos y que las trate de forma conjunta.

b) Clasificar los bancos según su actividad

¿Dónde dirigirse para cubrir las necesidades detectadas? La respuesta parece inmediata: a los bancos. Pero, no todos los bancos se dedican a la misma actividad. Es conveniente hacer una clasificación de las entidades según el negocio al que se dedican. Existen distintos tipos de especialización en la actividad bancaria que conviene conocer.

Podemos establecer tres grandes clases de entidades financieras:

·       Bancos de negocios: son entidades que no se dedican a tomar y prestar dinero y su actividad está centrada en la especialización en áreas muy concretas: asesoramiento y prestación de servicios. Apoyan a las empresas en la búsqueda de financiaciones especiales: préstamos sindicados, emisiones de títulos, cotizaciones en bolsa, etc., en el mercado nacional o en el exterior. Tienen una estructura muy reducida y, salvo raras excepciones, no manejan el dinero de sus clientes.

·       Bancos de intermediación: se dedican al negocio tradicional bancario, pero acudiendo al mercado a captar los fondos necesarios. No disponen de una red de oficinas extensa, lo que les dificulta la captación de fondos, razón por la que deben acudir al mercado. Los fondos obtenidos en el mercado se colocan, en operaciones financieras con sus clientes, con un diferencial sobre el valor de mercado que representa la ganancia. Durante mucho tiempo este ha sido el modelo de la banca extranjera, hasta que han ido captando red de oficinas que les ha permitido obtener fondos directamente de los inversores.

·       Bancos comerciales: son los bancos que todos conocemos y que se dedican al negocio tradicional bancario, cada uno con las restricciones que su propia política les imponga. Algunos pueden estar enfocados a trabajar con particulares, otros con empresas, otros al negocio en el extranjero; o bien a la especialización en hipotecas, créditos al consumo, servicios de cobro, etc. Suelen tener una extensa red de oficinas que les permite tener presencia en casi todo tipo de operaciones y localidades.

Cada tipo de banco puede ser el idóneo para un tipo de necesidad, pero no para las otras. Se hace necesario establecer una relación entre las necesidades detectadas y el tipo de entidad financiera en donde se pueden cubrir.

c) Negociar un plan anual

Las necesidades identificadas estarán vigentes durante un período de tiempo. Si la información a partir de la que se han obtenido es el presupuesto anual, existirá un horizonte anual sobre el que se conocen las necesidades.

Negociar las condiciones para un período anual dota a la gestión de tesorería de la empresa de una estabilidad que permite atender otros aspectos y no preocuparse de la negociación continua de condiciones.

Desde esa perspectiva, cuanto mayor sea el período negociado mejor, pero también es conveniente establecer puntos de control, asociados a las renovaciones. El año parece ser un período lo suficientemente largo para dotar de estabilidad a la gestión y adecuado para la renovación periódica de las mismas.

Adicional a la estabilidad en el tiempo, se encuentra la estabilidad del conjunto, razón por la que se establece la idea de un plan o paquete de condiciones. Se busca un acuerdo con la entidad financiera que contemple la globalidad de las necesidades y durante un período anual.

El plan anual establece un marco estable de relación con los bancos.

d) Provocar la rotación entre los bancos

La relación con las entidades financieras se debe analizar desde la misma posición que las relaciones con otros proveedores: la calidad de los productos y servicios que ofrecen.

En España, durante mucho tiempo, la relación de una empresa con sus bancos se ha evaluado con criterios totalmente alejados de realidad. Cuestiones como: hemos trabajado siempre con este banco, la cuenta la abrió el presidente, nos ayudó cuando empezábamos, etc., parecen justificar planteamientos no profesionales de relación con los bancos.

Hoy día, la relación con los bancos se establece de acuerdo con criterios profesionales. Aquellas entidades que mejor y más barato sean capaces de cubrir las necesidades, serán las elegidas para trabajar con ellas.

Establecer un marco de competencia entre las distintas entidades es lo ideal para garantizar el mejor servicio y condiciones. Por dicha razón, un esquema aceptable consiste en pedir todos los años ofertas a las entidades con las que trabajamos y a algunas nuevas para dar cabida a aquellas que tengan mejores condiciones que ofrecer.

e) Negociar con la persona adecuada

El proceso de negociación con las entidades financieras no se realiza en abstracto, sino que se lleva a cabo con un interlocutor definido. Identificar cuál es el interlocutor adecuado es un aspecto clave de la negociación.

Las entidades financieras están estructuradas de distinta forma según su organización y habrá que distinguir quién es el interlocutor adecuado para el proceso de negociación.

El director de la oficina, el director regional, el director de zona, el director de grandes empresas, el responsable de cuenta de empresas industriales, etc.; todos ellos son ejemplos de distintas personas con las que, según la organización del banco, puede desarrollarse la negociación.

Negociar con la persona errónea sólo conduce a pérdidas de tiempo y a ineficacias en la negociación. Según las características de nuestra empresa, en la entidad bancaria existirá un interlocutor adecuado. Debemos identificarlo y negociar con él.

f) Controlar y reclamar las diferencias

El proceso de negociación no tendría ningún sentido si tras definir el plan anual no se controlara su desarrollo. Para ello hay que establecer un sistema de control de condiciones y seguir una sistemática de reclamaciones.

La inteligencia artificial


Inteligencia artificial, ¿puede superar a los humanos?


La inteligencia artificial (IA) es una rama de la informática donde las máquinas efectúan tareas como la mente humana, como puede ser escuchar y acatar órdenes. Este término se relaciona con un grupo de disciplinas de software, lógica, informática y filosofía que permiten que los PCs ejecuten funciones que se creían exclusivas del ser humano, como es distinguir el significado del lenguaje escrito o hablado, aprender, reconocer expresiones faciales, entre otras.

La Inteligencia artificial puede superar a los humanos


Estas son unas máquinas, pero de acuerdo con los avances tecnológicos y el interés que han puesto en ellas las grandes compañías tecnológicas, esto ha llamado la atención de los especialistas, debido a que existe un temor en torno a sus capacidades y el impacto que éstos puedan generar en la sociedad, con todos estos logros se pueden creer que en un futuro la Inteligencia artificial puede superar a los humanos, ya que en los años sesenta cuando comenzó solo entendía frases sencillas en inglés, luego aprendieron a traducir textos con mayores complicaciones en varios lenguajes, filtrar los correos electrónicos y reconocer texto que estaban escritos a mano.
Inteligencia Artificial

Cómo es la actualidad de la inteligencia artificial


En la actualidad tienen la capacidad de ganarle a los humanos en juegos de estrategia y lógica, entender lo que dicen las personas y actuar de acuerdo con lo que se plantea, también reconocen captcha que han sido diseñados exclusivamente para que sean entendidos solo por los humanos, pueden asistir a los médicos, competir y vencer a los jugadores más expertos.


Para las grandes empresas que controlan la gran mayoría de la publicidad en la red, la inteligencia artificial (IA) en la base fundamental de sus negocios. Estas máquinas ayudan a mejorar los servicios y a personalizar la experiencia de los diferentes usuarios; lo que necesitaría del trabajo de miles de empleados.

Las compañías de transporte también utilizan la Inteligencia Artificial para la fabricación de sus coches, con el fin de hacerlos totalmente autónomos y seguros; con los avances que se dan a diario las empresas estiman producir vehículos de conducción autónoma que puedan rodar sin requerir la supervisión de los seres humanos. También se sabe que grandes empresas como Google ha empezado a experimentar con esta tecnología con los famosos Smartwatch con Wear OS, lo que les permitirá mejorar sus dispositivos notablemente a mesura que vayan recopilando datos.


Las máquinas se han convertido en el futuro de la sociedad, ya que serán capaces de realizar todas las funciones que realizan las personas, estas maquinas tienen el propósito de automatizar todos los procesos y de esta manera, realizar las tareas que se le asigne.


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La gestión de tesorería: el manejo del dinero en la empresa


3.1.  La tesorería como parte de la gestión del circulante

La gestión de tesorería es el concepto más puramente financiero de todos los incorporados en la gestión del circulante, por ello analizaremos con más detalle su composición y problemática.

Comencemos definiendo qué incluye el concepto de tesorería. Una primera aproximación podría establecerse como las partidas que reflejan dinero dentro del balance, pero dicha definición es altamente inexacta, ya que todas las partidas que aparecen en un balance están representando dinero, en el convencimiento de que todas las actuaciones empresariales se convierten en dinero con mayor o menor rapidez.

La tesorería incluye todas las partidas del activo del balance que suponen efectivamente manejo de fondos, como son la caja y los bancos, así como aquellas cuentas de inversión financiera a corto plazo.

Pero no acaba aquí la extensión del término tesorería, puesto que también debe incorporar aquellas partidas de financiación que suponen una gestión a corto de los recursos, lo que habitualmente se denomina financiación bancaria a corto plazo.

Y aún puede extenderse más el concepto, ya que la separación entre financiación a corto plazo y financiación a largo plazo es una mera convención contable para el reflejo patrimonial de las deudas de una empresa, pero que no suponen una disociación en la gestión de las figuras financieras que la componen; como sucede con las partidas de inversión financiera a largo plazo, cuya gestión no es diferencial de la de corto plazo.

Por lo tanto, puede establecerse que bajo la acepción de gestión de tesorería se incluye todo aquello que supone gestión de las partidas que están reflejando dinero efectivo en el balance de una compañía, ya sean de activo o de pasivo y de corto o largo plazo.

En cualquier caso, cuando se habla de la gestión de la tesorería o de la gestión del dinero en la empresa, no es correcto limitarse a una visión estática, como se refleja en un balance, sino que hay que incorporar el movimiento típico de la circulación del dinero. Para ello aplicaremos el modelo de flujo de fondos.

La empresa como flujo de fondos

El modelo de flujo de fondos supone una forma homogénea de representar cualquier empresa, o cualquier tipo de organización que maneje dinero, independientemente de su actividad, organización, expansión geográfica, productos que fabrica o comercializa, etc., como se refleja en la figura 5.

El esquema reflejado en la figura representa, en la forma más sencilla posible, la dinámica de movimiento de dinero en la empresa. El modelo puede sofisticarse, pero es preferible, para introducir el concepto de flujo de fondos, utilizarlo lo más esquemático posible.

Se representan en él los tres grandes grupos de terceros con los que se relaciona la empresa y con los que se producen transacciones monetarias:Figura 5

·       Clientes: entendidos, en sentido amplio, como todos aquellos que proporcionan entradas de fondos a la empresa, ya sean habituales o no.

·       Proveedores: todos los que provocan salidas de dinero de la empresa, ya sea por suministro de bienes o servicios, trabajo, impuestos, etc.

·       Entidades financieras: cualquier tipo de entidad que suministre financiación o canalice inversiones de fondos, sea cual sea su razón social (bancos, cajas de ahorro, sociedades de financiación, etc.)

El concepto de flujo de fondos, soportado por el modelo, quiere representar la dinámica de circulación del dinero en la empresa, lo que incorpora una serie de características:

·       La circulación de los fondos en la empresa supone un flujo continuo que suele tener altibajos en su volumen y frecuencia, pero raramente discontinuidades.

·       Para que se produzca el fluir de los fondos debe existir dinero en los depósitos de clientes, proveedores y tesorería, así como en los conductos que los comunican. El volumen de fondos existente en dichos depósitos y conductos representa una inmovilización de fondos.

·       La alteración en el funcionamiento de cualquiera de las partes del sistema se transmite rápidamente a las demás por el propio flujo de fondos.

·       El modelo suele aceptar espontáneamente los incrementos del volumen de fondos manejado, pero presenta resistencia a las disminuciones del mismo, siendo una tarea laboriosa drenar fondos del circuito.

Como puede apreciarse el concepto de flujo de fondos incorpora una dinamicidad a la gestión del dinero que supone un diferencial con otros modelos estáticos clásicos.

Frente a la idea tradicional de control de la tesorería mediante ratios y nivel de gasto financiero, el concepto de flujo de fondos supone un cambio drástico en los métodos de gestión, que incorpora tres características básicas:

·       Dinamismo: el dinero dentro de la empresa está en continuo movimiento, lo que supone que deben adoptarse medidas de control dinámicas que sean capaces de adaptarse al propio flujo de fondos.

La movilidad y agilidad de los circuitos monetarios hacen inútiles o poco adecuados controles de tipo estático que analizan la situación cada cierto espacio de tiempo.

Para poder intervenir y actuar sobre el flujo de fondos en una compañía, el departamento de tesorería debe adaptarse al ritmo del flujo y asumir que está en continuo cambio.

·       Visión global: para comprender y gestionar el flujo de fondos en la empresa es ineludible su visión desde un punto de vista global. En tanto en cuanto cualquier alteración en una parte del circuito se trasmite rápidamente a las demás, no puede renunciarse a ninguna parcela del mismo.

Cualquier área implicada en el flujo de monetario forma parte inseparable del mismo y, por lo tanto, debe analizarse bajo los parámetros y controles establecidos por esta filosofía.

·       Anticipación: la integración y rapidez del flujo monetario fuerzan a dar un cambio radical a las técnicas de gestión del mismo. Una actitud reactiva ante los problemas o desviaciones detectadas supone llegar tarde a su solución y asumir costes que podrían ser evitados con una actitud proactiva.

La anticipación es fundamental, ya que, cuando se trabaja con dinero, el tiempo de actuación está muy limitado por los instrumentos bancarios, las operaciones financieras, los mercados financieros, etc. Para poder solucionar lo que ocurra hoy en una cuenta bancaria la mejor opción es haberlo hecho ya hace unos días, cuantos más mejor.

La integración de los tres conceptos hace que el cambio en la actitud del departamento de tesorería sea drástico; hay que levantar la vista y ampliar el horizonte, buscando actuar, en todo momento, con anticipación sobre el comportamiento del flujo de fondos, intentando ser quien marque las pautas de actuación y funcionamiento.


3.2. El presupuesto de tesorería

Desde el punto de vista de la tesorería, la necesidad de visión global y de anticipación, que incorpora la visión de la empresa como flujo de fondos, hace necesaria la utilización de un instrumento que integre toda la información sobre el flujo monetario y la muestre desde la perspectiva adecuada. Ese instrumento es el presupuesto de tesorería.


LOS OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA


·       Gestionar: - La coordinación de los flujos monetarios
                               - La obtención de recursos financieros
                               - La negociación bancaria

·       Planificar: - Las políticas de circulante
                               - Las políticas de inversión en activo fijo
                               - El riesgo financiero

·       Controlar: - Las desviaciones presupuestarias
                                - Las desviaciones en cargas financieras


El presupuesto de tesorería puede definirse como la herramienta de gestión que permite enlazar la actividad diaria con la realidad del resto de la empresa.

Su función es recoger la información de gestión de toda la empresa y transformarla en cobros y pagos, o mejor aún, en entradas y salidas de dinero de la empresa, dotando de esa manera de perspectiva a la gestión de tesorería en la empresa.

En esta dinámica, el presupuesto de tesorería es un eslabón de la cadena presupuestaria de la empresa que incorpora unas características especiales:

·       Es el punto final de toda la cadena presupuestaria, cumpliendo con la tarea de integrador de todos los demás, como se refleja en la figura 6.

·       Puesto que incorpora la visión del departamento de tesorería, debe transformar la información contable que le llega de otras áreas en información monetaria, es decir, en entradas y salidas de dinero de la empresa.

·       La posibilidad de actuación para que se cumplan las previsiones incorporadas en el presupuesto es muy pequeña, casi nula, ya que, salvo la gestión puramente financiera, el resto de la información manejada proviene de otros departamentos, siendo muy difícil trabajar sobre ella.

En la figura 6, se aprecia como el presupuesto de tesorería se encuentra a remolque del resto de las previsiones de la compañía. Cualquier desviación, por mínima que sea, sobre las previsiones de las restantes áreas de la empresa se refleja normalmente amplificada en el flujo monetario.
Figura 6

Si a la dificultad de cumplimiento de las predicciones realizadas, basada en las previsiones de los restantes departamentos, le añadimos la imposibilidad de actuar directamente sobre la causa que lo provoca, debido a que la responsabilidad se encuentra en otros departamentos o áreas; llegaremos rápidamente a una conclusión:


 EL PRESUPUESTO DE TESORERIA ES IMPOSIBLE QUE SE CUMPLA

Puesto que es imposible que se cumpla, no tiene sentido planteárselo como objetivo, sino que habrá  que contemplarlo con otra visión. ¿Cómo debemos estructurarlo, para que suministre información sobre las acciones a emprender cuando se produzcan las desviaciones? Para ello, hay que trabajar sobre su estructuración tanto conceptual como temporal.

Estructura conceptual

El resultado de sumar las entradas de fondos y restarles las salidas, proyectándolas en el tiempo, es lo que conforma el presupuesto de tesorería. La operación matemática de sumar entradas y restar salidas siempre dará lugar al mismo resultado se efectúe como se efectúe, salvo errores de cálculo.

La estructuración aquí propuesta no tiene como finalidad modificar dichos cálculos, sino ordenarlos de forma que proporcionen información relevante para actuar cuando se produzcan desviaciones. Circunstancia que obligatoriamente sucederá tarde o temprano.

La estructuración sugerida se recoge en la figura 7, e intenta reproducir, lo más fielmente posible, el modelo de flujo de fondos recogido en la figura 5.

En un afán por clasificar las distintas actuaciones a emprender ante las posibles desviaciones, establecemos tres escalones antes de llegar a incorporar la financiación:

·       Flujo de fondos operativo, entendido como la diferencia entre los cobros operativos y los pagos operativos. Considerando operativos las entradas y salidas que están relacionadas directamente con la actividad habitual de la compañía y no tienen una componente financiera.

·       Flujo de fondos extraordinario, dónde encuentran cabida todos aquellos conceptos que, sin ser habituales, tampoco son financieros, como las inversiones en activos, las desinversiones, las ventas de material accesorio, las participaciones en otras empresas, los resultados por dividendos en sociedades participadas, etc.

·       El exceso/déficit de tesorería, en relación con los cálculos anteriores, se obtiene como consecuencia de añadir la política de dinero disponible. Para ello es necesario definir los saldos iniciales y finales de caja.

Al alcanzar este punto en la estructuración del presupuesto es cuando hay que contemplar la financiación, atendiendo en primer lugar a la financiación ya contratada. Incorporando los pagos asociados a la financiación existente, atendiendo a los siguientes criterios:

·       Si se produce un exceso de tesorería, el excedente se utilizará para cancelar o disminuir el volumen de financiación existente, alterando el calendario de cobros/pagos asociado a la misma.

·       Si se produce un déficit de tesorería, habría que asumir el calendario existente para las financiaciones ya contratadas y, probablemente, contratar aún más.

Este nivel del análisis recoge las necesidades de financiación/inversión, no teniendo sentido haber incorporado los movimientos de fondos financieros hasta este momento, para poder discriminar entre las dos posibilidades planteadas.

El esquema mostrado no está cerrado; muy al contrario, es una base sobre la que cada tesorero debe definir en detalle la ubicación de sus distintas entradas y salidas de fondos, estableciendo criterios de ordenación firmes y de acuerdo con la estructura de la empresa, para que aporte líneas de actuación para la resolución de los conflictos. El presupuesto de tesorería es un presupuesto de gestión.

Todos sabemos que el pago de la nómina es un pago operativo, pero otros conceptos pueden presentar un carácter menos definido. Por ejemplo, ¿dónde se debería ubicar un descuento de letras? Parece un concepto financiero, ya que tiene intereses y supone riesgo bancario, pero también supone un anticipo sobre un cobro futuro. La respuesta a la pregunta planteada no es obvia; pero no importa, puesto que el objetivo es clarificar la actuación del tesorero y para ello deberá establecer un criterio y mantenerlo estable en el tiempo.

Exactamente igual ocurre con otros muchos conceptos, leasing, factoring, créditos documentarios, etc., sobre los que cada tesorero tendrá que definir su criterio específico.

Estructura temporal

La ordenación de los parámetros temporales pone de manifiesto una contradicción entre los conceptos de corto y largo plazo, puesto que un año puede ser corto plazo; pero analizado día a día supone un horizonte muy largo.

Para solucionar esta posible disparidad de criterios se establece no un solo documento de presupuesto de tesorería, sino, al menos, tres, como son:

·       Presupuesto anual.
·       Previsión trimestral.
·       Previsión mensual.

Las características de cada uno de ellos se describen en cuadro 4, aunque a continuación se comenten algunos aspectos de los mismos.

Una característica importante a reseñar sobre el presupuesto anual es que su horizonte es finito; es decir, el año que constituye el horizonte temporal de este presupuesto se va consumiendo a medida que transcurre el tiempo, sin posibilidades de incrementarlo hasta que no recibamos nueva información sobre la planificación del resto de la empresa. Cualquier cálculo matemático desarrollado no tendría ningún soporte lógico, ya que podríamos preguntarnos: ¿Se va a mantener la estructura de productos y precios igual que este año?, ¿No se van a alterar los procesos productivos?, ¿No se piensa acometer ninguna inversión a lo largo del próximo año?, etc.

La previsión trimestral incorpora una serie de rasgos diferenciales sobre el presupuesto anual que merece la pena analizar detalladamente:

·       El horizonte temporal no es fijo sino deslizante, de acuerdo con la actividad. Si la empresa cobra a 120 días y paga a 90 días, se puede hablar de una previsión cuatrimestral, debido a la traslación en el tiempo del vencimiento. Además, siempre se mantendrá un horizonte constante a futuro, porque las compras y ventas diarias así lo permiten.

·       La información de partida es real, no presupuestada, y además se genera continuamente, con lo cual todos los días se podría incorporar nueva información a la previsión. En este documento sí tiene sentido plantearse reelaboraciones periódicas, para incorporar la nueva información recibida.

·       La comparación entre la previsión trimestral y el presupuesto anual permite establecer el primer punto de control ante las desviaciones, estando aún por delante de la realidad. La previsión trimestral, aún siendo un dato bastante cercano a la realidad, es todavía una previsión, con un horizonte temporal que permite reaccionar con un cierto tiempo (tanto como duración tenga el horizonte de la previsión)

·       El resultado de su elaboración es definir, con bastante aproximación a la realidad, cual será la utilización previsible de las líneas de financiación, para cubrir las necesidades financieras.

La previsión mensual la constituye el mes más cercano en el tiempo de la previsión timestral, en dónde, salvo las operaciones de contado, todos los movimientos de cobro/pago estarán perfectamente definidos e, incluso, ajustados en sus días definitivos. Para este horizonte temporal se puede establecer un detalle diario de la previsión, que permita establecer, casi con toda seguridad, el flujo de fondos diario del mes más próximo.


PRINCIPIOS BÁSICOS DE GESTIÓN DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA

1.     El presupuesto de tesorería no tiene por objetivo obtener el saldo de caja o fondos disponibles de la empresa. Dicho dato debe definirlo voluntariamente el Tesorero, siendo unos de los pocos parámetros sobre el que tiene control.

2.     La elaboración del presupuesto de tesorería está enfocada a la obtención de las necesidades de financiación/inversión de la compañía, de acuerdo con los objetivos establecidos en toda la empresa.

3.     Es imposible que se cumpla, puesto que depende de las actuaciones realizadas por el resto de la empresa y cualquier variación sobre los mismos le repercute directamente.

4.     En tanto en cuanto es imposible que se cumpla, debe estar preparado para suministrar información de gestión cuando no se cumpla; es decir, proporcionar información sobre las acciones a emprender cuando se produzcan desviaciones.